Нецифровая экономика

Четвертый китайский план В пятницу, 18 сентября десять китайских ведомств во главе с Минпромом выпустили план развития фармы и биотеха на 15-ю пятилетку — на 2026–2030 годы. Его цели звучат почти вызывающе: выручка отрасли выше 3,5 трлн юаней (около $520 млрд), рост инновационных препаратов на 20% в год, минимум пять китайских блокбастеров с продажами от $1 млрд и главное — не меньше четверти всех новых в мире лекарств класса first-in-class. Планы по развитию приоритетных отраслей Китай принимает после утверждения плана пятилетки (15-ю утвердили весной). Этот бран по биомедицине уже четвёртый подряд. Первый план 2012 года требовал просто объёма — роста на 20% продукции в год: Китай строил фабрику субстанций и дженериков для всего мира. План 2016 года сместил акцент на качество дженериков, хотя настоящий перелом шёл параллельно — реформа регулятора 2015 года и «Сделано в Китае 2025», где биомедицина попала в десятку приоритетов. План 2022 года стремился к росту выручки отрасли на 8% в год и 5% доли в промышленности. В итоге было одобрено 230 инновационных препаратов, но доля отрасли застряла на 3,6%. А главный успех пятилетки — продажа лицензий на китайские молекулы западной фарме на $115–120 млрд в 2025 году — в плане вообще не значился, что как бы намекает на слабые места плановой экономики. Новый документ задним числом превращает этот случайный успех в стратегию: теперь меряют не «сколько произвели», а «какую долю мировой инновационной фармы заняли» (цель, напомню — 25%). Инструменты подобраны под эту задачу. Госфонд на 1 трлн юаней с горизонтом 20 лет даёт всем инновационным направления, включая биотех, терпеливый капитал, которого нет у обычного венчура с горизонтом в 5 лет. Убыточным биотехам снова открыт выход на IPO на шанхайском STAR Market, а в Гонконге по спецправилам только в 2025 году вышли 14 медкомпаний. Регулятор одобряет клинические исследования за 30 дней, если компания обязуется стартовать в течение 12 недель. Самое хитрое — оплата: в госстраховку пускают со скидкой от 60%, а для дорогих новинок с 2026 года завели коммерческий каталог с закрытыми ценами, чтобы не обрушить мировую цену перед продажей прав. Логика простая: дома маржу давят, зарабатывать предлагают за границей. Америка на планы китайского биотеха смотрит с подозрением. В декабре 2025 года подписан BIOSECURE Act, а в июне Пентагон внёс в чёрный список WuXi AppTec — ключевого подрядчика западной фармы, — а заодно BGI и MGI. Однако в эту пятницу, 18 сентября, в день выхода китайского плана, Reuters внезапно сообщил, что Минфин США готовит правила, разрешающие большинство лицензионных сделок с Китаем. Почти половина лицензируемых в США препаратов уже китайские, и крупная фарма против запретов. Глава Pfizer Альберт Бурла сформулировал это прямо: «Не думаю, что конкурировать с Китаем нужно, пытаясь его замедлить». Забавно, про ИИ американские власти так не думают. В России, к слову, тоже есть свои планы: стратегия «Фарма-2030», нацпроекты «Новые технологии сбережения здоровья» и «Технологическое обеспечение биоэкономики», а стратегия биоэкономики до 2036 года ждёт утверждения правительством. С января действует правило «второй лишний», дающее на госзакупках приоритет производителю полного цикла. Однако у нас цели и задачи другие: Китай меряет свою долю на мировом рынке, Россия — на внутреннем. Цель «Фармы-2030» поднять долю отечественных лекарств с 61,8 до 66,6%, а экспорт — до $3,4 млрд к 2030 году. Для сравнения, одна сделка AstraZeneca с китайской CSPC оценена до $18,5 млрд. Россия сегодня импортирует 70–75% фармсубстанций, и больше половины — из Китая. Так что наш лекарственный суверенитет пока завязан на успех китайских пятилеток... Читайте «АнтиБиотек» в Telegram и Максе!

Доброе утро! ❤️ 1️⃣ «Яндекс» с нуля разработал суверенную языковую модель Alice AI Foundation LLM. В ней 80 млрд параметров, из которых активны 3 млрд. Модель обучили на 18 трлн токенов. «Яндекс» открыл её настроенные параметры, чтобы разработчики могли самостоятельно запускать и дообучать модель. 2️⃣ Минцифры и бизнес обсуждают субсидии и гранты на создание датасетов для обучения больших ИИ-моделей. Согласовать меры поддержки планируется до 30 сентября 2026 года. Общий объём господдержки направления оценивается примерно в 71,7 млрд рублей. Также обсуждаются льготные кредиты и лизинг серверов и GPU. 3️⃣ Нефтегазовые компании в 2025 году увеличили закупки оборудования для ИИ на 84%, а расходы на ИИ-софт сократили на 63%. Компании всё чаще строят собственные GPU-контуры вместо аренды внешних облачных мощностей. Среди причин — рост стоимости зарубежных облачных сервисов и новые требования к обработке данных. 4️⃣ Власти начнут систематизировать и контролировать устройства для «умного дома». Росстандарт включил в Общероссийский классификатор продукции более 60 их видов, в том числе датчики газа и протечек воды, контроллеры беспроводной связи, самозакрывающихся кранов, жалюзи, штор, ПО и точек беспроводного доступа. Это первый шаг к полноценному регулированию рынка IoT-устройств в России. 5️⃣ Крупнейшие технологические компании мира за год предоставили до $300 млрд гарантий остаточной стоимости для финансирования ИИ-инфраструктуры через структуры SPV. Схему используют Meta*, Broadcom и Nvidia. Гарантии позволяют привлекать долг под залог дата-центров и чипов, не отражая обязательства непосредственно на балансе. Общий объём забалансовых обязательств семи крупнейших гиперскейлеров и производителей чипов превышает $3,1 трлн. *Meta признана экстремистской и запрещена Хорошей недели! #утреннийдайджест

Субботним утром изучаем рейтинг Ассоциации менеджеров и «Коммерсанта». Обратили внимание на Cloud.ru — сразу три топ-менеджера вошли в топ: ➖ Михаил Лобоцкий в топе высших руководителей, ➖ Татьяна Шабалина в топе директоров по маркетингу, ➖ Сергей Волков в топе директоров по кибербезопасности. Базовый принцип формирования рейтинга — «лучшие выбирают лучших». Экспертами выступают кандидаты рейтинга текущего года и лауреаты рейтингов прошлых лет. Проанализировав достижения лауреатов, Ассоциация определила пять ключевых трендов современного управления. Главным стало применение ИИ для комплексной трансформации бизнеса: в 80% достижений отмечено внедрение ИИ-систем для оптимизации бизнес-процессов. Отдельно отметим, что в компании сейчас делают большую ставку на ИИ-решения, и спрос на них высокий: за первые восемь месяцев потребление LLM в AI Factory увеличилось в 18 раз. Половину выручки принесли сервисы и инфраструктура для ИИ – 19,3 млрд руб., или 51,3% от общей суммы. Потребление языковых моделей на облачной платформе AI Factory выросло в 18 раз.